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衍生品交易业务

  作为少数几家经银监会批准开办衍生产品业务的城市商业银行之一,本行竭诚为客户提供更加多样化的金融产品和服务,目前开展的衍生品业务囊括了利率互换、远期利率协议、远期结售汇、外汇掉期及信用风险缓释工具等各个方面,为客户提供了包括风险管理、成本管理以及结构化投融资方案等诸多创新的服务。本行是上海清算所中央对手方清算会员,已与境内外40多家知名金融机构签署了NAFMII、ISDA 等衍生产品主协议,建立了良好的交易渠道,已经成为国内知名的衍生产品交易机构。

  (1)利率互换

  目前银行间最活跃的利率衍生产品,交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约,达到控制利率风险或自营交易的目的。我行从2008年以来积极从事自营、代客利率互换业务,并获得了清算会员的资格。

  (2)标准利率衍生产品

  以银行间质押式回购利率、shibor报价等资金价格为标的的衍生产品,随着利率市场化不断推进,标准利率衍生产品对于规避利率风险、锁定资金价格等方面将发挥重要作用。

  (3)远期利率协议

  协议双方约定在名义本金的基础上进行协议利率与参照利率差额支付的远期合约。它是一种非标准化合约,适用于管理特定产品或组合的利率风险。

  (4)债券远期

  交易双方约定在未来的某一日期(≧T+2),以约定价格和数量买卖标的债券的行为,可以用于锁定债券收益。

  (5)标准债券远期

  以标准化债券为标的的金融衍生品。它可以对冲债券的利率风险,锁定债券持有期间收益;同时也是流动性较好的债券双向自营交易工具。

  (6)信用风险缓释工具

  一种是信用风险缓释合约,由买方向卖方支付信用保护费用,由卖方就约定的标的债务向买方提供信用风险保护。另一种是信用风险缓释凭证,是由标的实体以外的机构创设的,为凭证持有人就标的债务提供信用风险保护的,可交易流通的有价凭证。两者都是信用风险的管理工具。

  (7)贷享盈

  “贷享盈”是本行基于贷款利率的利率互换代客交易产品,是指本行和具有法人资格的企事业单位约定在未来一定时期内,根据约定数量的贷款本金,支付或收取中国人民银行公布的一年期贷款基准利率与约定利率之间的利息差额的交易。企业通过“贷享盈”产品能有效降低利率风险,节约融资成本。